Содействие в верной оценке возможностей хозяйствующего субъекта по погашению собственных долговых обязательств и их истребованию со стороны контрагентов без ущерба дальнейшему развитию.
Для обывателя присутствие у него долгов является показателем тягостного финансового положения, поскольку это свидетельствует о том, что у него в должной степени отсутствуют ресурсы по обеспечению установленного для себя набора потребностей, что часто, впоследствии, приводит еще к более плачевной ситуации с личным финансовым положением.
Вместе с тем, в предпринимательской деятельности долговая нагрузка определяется в качестве пассива и ее накопление до определенного уровня является фактом обычной хозяйственной жизни экономического субъекта, а иногда возможностью для поступательного развития.
Кредиторами могут быть:
- поставщики;
- кредитные организации;
- собственные работники;
- бюджет.
В этой связи важно понимать, что присутствие долговых обязательств у хозяйствующего субъекта не свидетельствует о его неустойчивом финансовом состоянии, поскольку, зачастую, иногда выгоднее финансировать свои проекты за счет заемного капитала, чем извлекать из производственного процесса собственные средства.
Основными направлениями использования заемных средств являются:
- пополнение оборотного капитала;
- реализация инвестиционных проектов;
- участие в сделках слияния и поглощения;
- выплата дивидендов;
- реструктуризация кредиторской задолженности на более выгодных началах.
К долгосрочным долговым обязательствам относятся те обязательства, срок исполнения которых наступает не ранее чем через 12 месяцев, а именно:
- банковские кредиты со сроком погашения через 12 месяцев и более с учетом процентов и расходов на оформление;
- облигации с учетом расходов на размещение и выплаты купонов, векселя со сроком выплат через 12 месяцев и более;
- налоговые платежи, например отложенный налог на прибыль.
К краткосрочным долговым обязательствам относятся обязательства, срок исполнения которых наступает в течение ближайших 12 месяцев, а именно:
- кредиты банков, облигации и векселя со сроком выплат в течение 12 месяцев;
- задолженность перед поставщиками и подрядчиками за поставленные, но не оплаченные товары и услуги;
- задолженность перед бюджетами и внебюджетными фондами по налогам, сборам, взносам и пр.;
- задолженность перед работниками компании по выплатам зарплаты, вознаграждений и пр.;
- задолженность перед участниками по выплате дивидендов, других выплат.
В этой связи важно произвести качественную оценку долговых обязательств, поскольку при ситуации их увеличении до критичных объемов получаемая прибыль неизбежно будет направляться для снижения долговой нагрузки, что отрицательным образом отразиться на доходности экономического субъекта и на потенциале его развития.
В итоге инвестиционная привлекательность такого субъекта будет отрицательна, инвестирование в его проекты, ценные бумаги и т.д. нецелесообразно, что может привести к еще более печальному результату — банкротству.
Вместе с тем в хозяйственной жизни каждой компании, организации, предприятия и т. д. присутствует другой вид долговой нагрузки — так называемая дебиторская задолженность, т. е. общий размер материальных активов, который данному хозяйствующему субъекту должны его контрагенты.
Поэтому, баланс между дебиторской и кредиторской задолженностями позволит субъекту гармонично развиваться и получать прибыль, соответственно, заинтересованные лица в этом обязаны проводить мониторинг этих показателей и осуществлять за этим текущий контроль.
Наши специалисты оказывают любое консультирование по долговым обязательствам, в том числе по их снижению и исключению, возврату и истребованию, а также по иным, любым в связи с этим вопросам.
